Все новости компании

facebook
вконтакте
twitter

Изменение расчета риск-параметров

Уважаемые клиенты,

В новой версии 8.1 терминала QUIK в ближайшие дни будет обновлен алгоритм расчета показателей достаточности по маржинальным позициям клиента. Если у Вас установлена предыдущая версия терминала, для корректного отображения информации нужно обновить ПО.

Обратите внимание, что терминал QUIK версии 8 и выше работает только на 64-битных операционных системах. Если на вашем компьютере установлена 32-битная операционная система, то обновление терминала QUIK не представляется возможным. Для проверки версии операционной системы, установленной на вашем компьютере, пройдите по ссылке.

Добавляется показатель НПР1 (норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента), равный разности Стоимости портфеля и Начальной маржи клиента. В случае снижения стоимости портфеля ниже уровня начальной маржи, показатель НПР1 окажется менее 0, о чем клиенту одним или несколькими способами, предусмотренными Регламентом, будет направлено сообщение (уведомление) «о снижении показателя НПР1 ниже 0».

Также добавляется показатель НПР2 (норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента), равный разности Стоимости портфеля и Минимальной маржи. При снижении стоимости портфеля относительно размера минимальной маржи, показатель НПР2 не должен принимать отрицательное значение (быть меньше 0). Если это произошло до 16:00 МСК (Ограничительное время), позиции клиента будут принудительно закрыты до конца текущего торгового дня (23:59:59 МСК). В случае если НПР2 принимает значение меньше 0 после Ограничительного времени текущего торгового дня, то позиции клиента могут быть сокращены как в текущий торговый день, так и до Ограничительного времени следующего торгового дня. Принудительное закрытие производится в размере достаточном для достижения показателем НПР1 значения ≥ 0 (для клиентов со стандартным и повышенным уровнями риска).

Упрощается порядок расчета размера Минимальной маржи — теперь она считается как половина (1/2) величины Начальной маржи. Минимальные ставки риска больше не рассчитываются и не транслируются в торговых системах и на сайте БКС Брокер.

При использовании услуги «Единый брокерский счет» (ЕБС) со Срочным рынком Московской биржи, меняется порядок оценки суммы необходимого обеспечения: теперь для фьючерсов, так же, как для маржинальных ценных бумаг и валютных пар, риск позиции оценивается через показатели начальной ставки риска и учитывается в начальной и минимальной марже соответственно. Величина вариационной маржи по фьючерсной позиции учитывается с соответствующим знаком в стоимости портфеля клиента. Ставки риска по фьючерсам считаются раздельно для групп клиентов со стандартным, повышенным и особым уровнями риска. Эти показатели также транслируются в терминале QUIK в таблице «Купить/Продать» и на сайте БКС Брокер.

 

Пример (учет риска позиции на срочном рынке): На счете Клиента, у которого подключен ЕБС со срочным рынком, есть денежные средства в сумме 100 тысяч рублей. У него открыта длинная позиция по фьючерсу RIU9 (RTS-9.19) в количестве 4 контрактов, текущая цена инструмента 130 000 пунктов. Начальная ставка риска, установленная Брокером по контракту RIU9, составляет 12,5%. Согласно данным торговой системы, размер шага цены равен 10, стоимость шага цены равна 13. На текущий момент торгов вариационная маржа составляет −1 500 рублей.

Позиция по срочному контракту рассчитывается в денежном эквиваленте по формуле: кол-во * цена контракта * стоимость шага цены/размер шага цены.

Рассчитаем маржинальные показатели:

Стоимость портфеля = деньги на счете + вариационная маржа с учетом ее знака = 100 000 - 1 500 = 98 500 руб.

Начальная маржа = начальная ставка риска по RIU9 * денежная оценка стоимости позиции по RIU9 = 12,5% * 4 * 130 000 * 13 / 10 = 84 500 руб.

НПР1 = Стоимость портфеля - Начальная маржа = 98 500 - 84 500 = 14 000 руб.

Минимальная маржа = 0,5 * Начальная маржа = 0,5 * 84 500 = 42 250 руб.

НПР2 = Стоимость портфеля - Минимальная маржа = 98 500 - 42 250 = 56 250 руб.

 

С уважением, ООО «Компания БКС»